Zapewnienie ciągłości funkcjonowania biznesu oraz płynność finansowa, to podstawowe wyzwania, z którymi mierzą się dzisiaj przedsiębiorcy. Epidemia wirusa COVID-19 zdeterminowała życie publiczne oraz działania gospodarcze nie tylko w skali lokalnej, ale także na całym świecie. Ta bezprecedensowa sytuacja uderza w przedsiębiorstwa oraz wzbudza niepokój wśród obywateli. Rządy państw funkcjonują w niepewności, gdyż konsekwencji tego zjawiska nie da się obecnie przewidzieć. Fundamentalnym elementem funkcjonowania firm w tym niepewnym okresie jest zatem utrzymanie wypłacalności i sprawne gospodarowanie kapitałem obrotowym.
- Problemy z wypłacalnością i co dalej?
- Czy sądowa restrukturyzacja i upadłość to konieczność?
Na te pytania odpowiedzą nasi eksperci Rafał Rapala, Radca prawny, Starszy Partner, Szef Praktyki Prawa Korporacyjnego oraz Praktyki Transakcyjnej w Kochański & Partners oraz Karol Połosak, Adwokat, Counsel w Praktyce Prawa Korporacyjnego oraz Praktyce Transakcyjnej w K&P. Opowiedzą oni także o innych możliwościach działania, które mogą okazać się kluczowe dla ratowania biznesu.
Mec. Rafał Rapala oraz mec. Karol Połosak są członkami Zespołu Naprawczego ekspertów Kochański & Partners, który wspiera przedsiębiorców w podjęciu odpowiednich kroków i zabezpieczeniu biznesu oraz członków zarządu przed skutkami niedopatrzeń w zakresie wszczęcia postępowania restrukturyzacyjnego.
Agenda:
- Stan niewypłacalności i zagrożenia niewypłacalnością.
- Krótka charakterystyka poszczególnych sądowych postępowań restrukturyzacyjnych (restrukturyzacji sądowych).
- Plusy i minusy restrukturyzacji sądowych (w tym czynnik czasu, PR, zarząd przedsiębiorstwem i pozycja wierzycieli rzeczowych lub egzekwujących).
- Alternatywa dla restrukturyzacji sądowych (miękka restrukturyzacja), a w tym działania nakierowane na poprawę płynności:
4.1. Renegocjacje umów i porozumienia typu „standstill”
4.2. Elastyczne pozyskanie środków na plan naprawczy z rynku:
– pożyczka typu mezzanine;
– instrument sale and lease back;
– iniekcje gotówkowe od funduszy działających w modelu oportunistycznym;
– inne rozwiązania.4.3. Pozyskanie środków bezpośrednio od wspólników lub niektórych z nich
– pożyczka wspólnika z opcją konwersji na kapitały (w tym swoista „linia kredytowa” od wspólników);
– dopłaty wspólników lub podwyższenie kapitału (wyłączenie prawa pierwszeństwa szansą na pozyskanie kapitału). - „Alternatywna restrukturyzacja” a wierzyciele finansowi („kowenanty” kredytowe lub pożyczkowe).
- Pozycja i ochrona menadżerów przy „alternatywnej restrukturyzacji”.
- Ryzyko wrogiego przejęcia i możliwe remedia.
- Przy braku „widoków” na restrukturyzację „Pre-Pack” lepszy niż klasyczna upadłość.
Po prezentacji nastąpi sesja Q&A.
W celu rejestracji na powyższe wydarzenie, prosimy o wypełnienie formularza zgłoszeniowego. Organizator spotkania zastrzega sobie możliwość selekcji zgłoszeń, a także możliwość zmiany terminu lub odwołania wydarzenia.
W przypadku pytań, uprzejmie prosimy o kontakt mailowy z Katarzyną Raczak: k.raczak@kochanski.pl