Zrównoważony rozwój jest coraz ważniejszym elementem strategii biznesowych. Niebagatelną rolę ma tu sektor bankowy, jako finansujący inwestycje przedsiębiorstw. Szczególną rolę w tym procesie odgrywa mechanizm kredytów opartych o kryteria ESG bazujący na międzynarodowym standardzie The Sustainability Linked Loan Principles (SLLP).
Zielone kredyty rosną w siłę
Rynek takich kredytów wykazał solidny wzrost w 2024 roku, osiągając globalnie 907 miliardów euro, co stanowi wzrost o 17 proc. w porównaniu z 2023 rokiem[1].
Warto pamiętać, że jest to jednak wciąż okres adaptacji takich instrumentów. W dodatku napędzany zobowiązaniem o wiele szerszej grupy podmiotów do obowiązkowego raportowania wprowadzonego Dyrektywą CSRD, a co za tym idzie ujawnianiem i atestowaniem danych wewnętrznych. I te będą niezbędne przy udzieleniu Sustainability Linked Loan.
Komisja Europejska szacuje, że około 50 tys. podmiotów zostanie objętych wymogami CSRD, w porównaniu do 11 tys. objętych poprzednią regulacją NFRD[2].
Lepsze warunki kredytowania dla firm, które mają strategię ESG
Banki analizują klientów pod kątem ESG, aby precyzyjniej określić długoterminowe ryzyka związane z ich wypłacalnością. Te przedsiębiorstwa, które realizują cele zrównoważonego rozwoju są postrzegane jako bardziej stabilne i odporne, a to przekłada się na korzystniejsze warunki finansowania.
Sustainability Linked Loan Principles to samoregulacja rynku, która wprowadza zasadę wypracowania z klientem struktury finansowania.
Powinna się ona opierać na wskaźnikach (KPI) istotnych z perspektywy działalności podmiotu w kontekście zrównoważonego rozwoju i zakładać mierzalny, coroczny progres.
Struktura celów ESG obejmuje, ustalany obustronnie, mechanizm dostosowywania oprocentowania kredytu. Po zawarciu umowy i uruchomieniu finansowania kredytobiorca zobowiązany jest do corocznego raportowania bankowi postępów, a przekazywane dane muszą być potwierdzone przez niezależną trzecią stronę.
Na podstawie tych informacji kredytodawca ocenia, czy założone cele zostały osiągnięte, a następnie dostosowuje warunki oprocentowania kredytu.
Zwiększenie nieakceptowalnego poziomu ryzyka ESG może z kolei przyczynić się do odmowy udzielenia finansowania.
Bank uwzględniając kryteria zrównoważonego rozwoju w procesie kredytowania będzie weryfikować działania klientów w obszarze nakładów na ochronę środowiska, redukcję zanieczyszczeń, emisję dwutlenku węgla czy zużycie energii.
Warto zauważyć, że ten trend przenosi się także na inne instrumenty, a uzależnianie warunków finansowych od osiągania celów ESG można także zaobserwować w umowach gwarancji bankowych, faktoringu i leasingu oferowanych przez polskie instytucje finansowe.
Masz pytania? Skontaktuj się z nami
